通达信超赢版破解版|通达信超赢版破解版超赢L2超赢破解

大小指数分化,回踩后上车更安全

[复制链接]
大小指数分化,回踩后上车更安全

1、1月10日,三大指数全天走势分化,沪指窄幅震荡,创业板指在宁德时代带动上涨超1%。两市成交额7472亿,较上个交易日缩量600亿。
个股:总体上跌多涨少,超3000只个股下跌。
大盘:截至收盘,沪指跌0.21%,深成指涨0.49%,创业板指涨1.38%。

3、观点:无论是人民币汇率中间价七连涨,还是地方两会带来的增量政策预期,都在为反弹行情“加油”。不过,当前大小盘指数出现分化,创业板受赛道股提振,延续上涨势头。但也要看到,创业板已行至半年线压力位,而成交量并没有同步放大。因此,创业板在半年线关口大概率会有波动,等待回踩后的二次上车机会,好过于盲目冲高。
方向:地方两会窗口开启,政策性主题博弈热度升温,关注信创、地产链等增量政策预期较大的方向。新能源汽车大涨,同样是博弈增量政策(市场开始预期核心城市放开汽车牌照限制),不过市场对其中期成长性仍有分歧,预计板块后市会有分化,重点关注年报预增的环节。

事件:据国家税务总局消息,1月9日晚,财政部、税务总局发布《关于明确增值税小规模纳税人减免增值税等政策的公告》,明确自2023年1月1日至12月31日,对月销售额10万元以下(含本数)的增值税小规模纳税人,免征增值税。

近两年来,在疫情反复冲击之下,小微企业生存、发展面临困境。数据显示,小微企业的注册注销比从2020年的2.46下降至2022年9月的1.94,经营活力出现持续性下降。

从政策内容看,此次推出的小规模纳税人免征增值税政策,有两点值得关注:

二是自2023年增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入,减按1%征收率征收增值税;适用3%预征率的预缴增值税项目,减按1%预征率预缴增值税。

展望后市,后疫情时代,不少中小微企业、包括个体户未来经营还是普遍面临着诸多挑战与难题,如租金、人工、税负等综合压力。未来各项减税降费、纾困政策有望进一步落实,推动小微企业健康发展。

观点:回踩后上车更安全

2.汽车产业链午盘全线爆发

题材方向:汽车整车、汽车芯片、半导体

2023年1月10日,两市共39只个股成功封涨停,较上个交易日减少7只。沪深两市分化,沪指下跌0.21%,创业板指上涨1.38%,以下为部分精选涨停个股分析:
概念涨停个股催化剂涨停原因连板天数成交金额/亿流通市值/亿
碳化硅东尼电子
    603595
大额订单受国内碳化硅衬底企业陆续获得导电型衬底大额订单,当前碳化硅市场正以30%的年复合增速快速成长。
2
0.7
132.6
天富能源
    600509
1
1.8
66.9
装修装饰罗曼股份
    605289
政策支持近期,随着地产融资、销售“松绑”等政策持续出台,楼市底再度夯实,消费建材2022年4季度以来迎来业绩边际改善。11月疫情管控边际放松加快施工进度从而加速收入确认,叠加去年4季度旺季效应以及消费建材龙头企业进入年底冲刺阶段,消费建材行业迎来需求和业绩修复期。
2
2.5
13.8
中天精装
    002989
1
1.5
16.6
兔宝宝
    002043
1
9.2
101.3
东易日盛
    002713
1
0.9
27.3
光伏设备亿晶光电
    600537
利润传导近日TCL中环182硅片价格由3.5元/片调涨至3.8元/片+,210硅片由4.8元/片调涨至5.1元/片+,需求旺盛。因硅料价格下跌而出现的利润缺口将顺着产业链向下游传导,组件环节盈利水平有望持续抬升。
1
9.4
80.2
北玻股份
    002613
1
1.7
30.0
宇晶股份
    002943
1
2.9
40.2
新能源车通达动力
    002576
市占率高增去年12月以来,国内新能源车自主品牌份额持续高增,已超50%。这从巴菲特减持2亿港元,但比亚迪股价反涨也可见市场信心。另外,市场传北京可能放开燃油车和新能源车牌照申请,但对燃油车限号限行趋严。若为真,将显著利好2023年加快新能源车市占率。
4
9.1
28.6
北汽蓝谷
    600733
1
5.9
260.6
兴瑞科技
    002937
1
2.3
81.3
嵘泰股份
    605133
1
2.4
13.2




catbg01.gif 题材前瞻
catbg02.gif



新能源汽车发展示范区成立,一体化压铸行业有望加速渗透

汽车一体化压铸

1月10日电,商务部印发《武汉市服务业扩大开放综合试点总体方案》提出,以“车谷”为承载,打造新能源汽车全产业链发展示范区。建设新能源公共技术研发平台,加快纯电动汽车底盘一体化设计、多能源动力系统集成,以及新能源汽车换电模式整车、动力电池、换电装备等关键技术攻关。随着产业化落地进程不断提速,一体化压铸终端布局进展超预期,完成从0到1的突破,充分体现技术变革趋势。预计2023年汽车一体化压铸市场将加速上行,2026年有望达到360亿元,2022-2026年均复合增长率将突破200%。

新能源汽车发展示范区成立,一体化压铸行业有望加速渗透

公司专注于汽车冲压模具与检具、焊装自动化生产线产品与智能机器人(移动机器人、机器人系统集成等)领域,客户覆盖BBA、大众、本田、福特、通用等知名汽车厂商以及国内长城、吉利、奇瑞、广汽、红旗等自主品牌。公司在新能源汽车领域积极布局,围绕汽车白车身制造领域完成了轻量化车身成形装备、轻量化车身冲焊成套装备、智能制造及机器人系统集成三大业务布局,客户拓展至北美知名新能源、蔚来、理想、小鹏、广汽埃安等新能源品牌。

风险提示:原材料成本超预期上行导致毛利率下滑;产业竞争加剧;轻量化及新能源相关业务拓展进度不及预期。




价值掘金




瑞鹄模具(002997):打造新能源汽车发展示范区,这一龙头有望加速发展

概念

关注区间

名称

机构

瑞鹄模具

汽车一体化压铸

一体化压铸能够从制造端降本增效,各企业积极布局。2025年市场空间有望达到348.3亿元,2021-2025年CAGR为230.9%

20230111

000400

中信证券《电力设备及新能源行业新型电力系统行业观察2:构建发展蓝图,三维度明确建设内涵-230109》

东北证券《许继电气(000400.SZ):特高压直流再攀高峰,新能源助力多箭齐-230104》一文中给予“买入”评级

恒生电子

金融IT

受益金融数字化转型需求释放,金融IT公司营收整体保持着良好增势。改革红利持续释放叠加自主可控需求提升,行业高景气有望持续

20230106

601111

东莞证券《机场行业系列报告之一:从盈利端看机场复苏潜力-230103》

中泰证券《中国国航(601111.SH):盈利恢复开启,龙头价值重塑-221221》一文中给予“买入”评级

健民集团

中药

当下新冠病毒呈现流感传播趋势,未来有关新冠诊疗的药物需求将会持续,需求拉动行业实现扩容。同时,在中药新药审批加速的背景下,具有较强研发能力、在新药管线投入较大的中药企业发展空间广阔

20230104


【操作纪律】
1、强制止损:-4%为强制止损位,在没有特别预先提示下,一经触发,强制执行。
2、强制止盈:当赢利>5%,且当日大幅拉高远离均价后,再从最高点下跌破均价,则需及时止盈。
3、强制平仓:当标的股盈利<5%,而持股周期大于4个交易日时,如遇盘中向下波动吞食全部利润,需强制平仓。
4、买入规则:当日调入的,原则上,集合竞价即可买入(注意:9:20—9:25,不得超过9:25);碰到特殊情况,视情况自行调节。非连板股(没有出现二连板的):如调入日集合竞价高开幅度>3%,视为无效调入,不予以操作(连板股不受此影响)。
5、卖出规则:前一日预先提示,方式有两种:1)提示“调出”--即开盘价即刻卖出,2)提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出,尽量保证卖出当日的波动空间,并尽量避免选择大起大落庄股(本产品统计方式则按均价计算)。
6、深套之后,原则上解套卖出为首要原则(在策略上可以先至少卖出一半)。
7、未给出特别提示情况下,每一只新调入标的仓位为10%(随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换),百元以上标的,会事先做安排。




产业纵横




美联合多国对华制裁,半导体板块再迎布局窗口

美国驻日本大使Rahm Emanuel表示,美国正在与日本、荷兰和韩国讨论限制对中国的半导体出口,并且需要各方达成协议。

1、汽车和工业半导体需求持续景气

根据产业链调研信息,2022年12月以来工业类客户加单情况明显,普遍加单在15-20%,主要加在2023年二季度,预测工业需求2023年Q1同比下滑,Q2同比实现正增长。

2、国产替代正当时,未来成长空间巨大

半导体设备:当前,国内在去胶、清洗、热处理、刻蚀、CMP 化学机械抛光领域国产化率均可达到 20%以上,而薄膜沉积、过程控制、离子注入、光刻机等国产化率较低。目前拓荆科技在 PECVD,北方华创在 PVD 领域,芯源微在涂胶显影和万业企业在离子注入等领域实现突破,迎来渗透率加速提升的阶段。未来国产设备发展空间广阔。

半导体材料:国产材料加速验证,国产化率有望快速提升。目前本土厂商在部分半导体材料细分领域已经取得了较好的突破,本土高端半导体材料尚处于起步阶段,国产替代仍有较大空间。如彤程新材、南大光电等厂商在 ArF 光刻胶领域稳步推进产品研发,2023 年有望开始放量。

【趋势研判】

【投资机会】

1)半导体设计:从下游需求来看,汽车智能化和电动化带动汽车芯片需求持续旺盛,看好强应用(工业、新能源、汽车、数据中心)及需求由弱转强的方向(消费电子)。

3)功率半导体:受到电动汽车、光伏、储能等新能源的拉动,中高压功率半导体2022年需求较好,预测2023年新能源车用IGBT、SiC,光伏IGBT模组,新能源用超级MOS需求有望继续旺盛。

纳芯微、圣邦股份、思瑞浦、澜起科技、兆易创新。

国金证券樊志远等《半导体行业研究:看好需求复苏+创新成长+国产替代方向-221227》

国信证券胡剑等电子行业周报:11月国内手机出货同比降34.1%,工业及汽车半导体需求强劲-230109》

板块跟踪(市场热度40/100

[/td][/tr]
[tr][td=76]

东尼电子、天富能源、罗曼股份、中天精装、兔宝宝、东易日盛、亿晶光电、北玻股份、宇晶股份、通达动力、北汽蓝谷、兴瑞科技、嵘泰股份

[/td][/tr]
[tr][td=76]

细分

[/td][td=42]

核心逻辑

[/td][td=217]

新能源

[/td][td=106]

10%

[/td][td=306]

晶盛机电、迈为股份、奥特维、捷佳伟创、金辰股份、永福股份、禾望电气、拓日新能、向日葵、三超新材、亚玛顿、山高环能、东方日升、嘉泽新能、雅博股份、珈伟新能、亿晶光电

[/td][/tr]
[tr][td=1,2,76]

种业

[/td][td=42]

中央农村工作会议延续二十大与中央经济工作会议的定调,保障粮食和重要农产品供应被赋予“头等大事”的地位。要抓住耕地和种子两个要害,把种业振兴行动切实抓出成效,把当家品种牢牢攥在自己手里。农业农村部表示,今年要继续加强高标准农田建设,新建4500万亩、改造提升3500万亩;扩大豆、扩油料,今年再扩种1000万亩以上

[/td][td=217]

乡村振兴

[/td][td=42]

1月6日举行的第十九届中国改革论坛上,中国经济体制改革研究会会长彭森表示,二十大强调收入分配制度是促进共同富裕的基础性制度。二十大报告和《“十四五”扩大内需战略实施方案》均明确提出“扎实推进共同富裕”。共同富裕纲领性文件《促进共同富裕行动纲要》有望在2023年上半年发布(有机构预计在全国两会召开后),该文件将进一步明确共同富裕的中长期目标和重点任务。

[/td][td=217]

地产

[/td][td=106]

10%

[/td][td=306]

集泰股份、东方雨虹、森特股份、华新水泥、菲林格尔、德尔未来、慕思股份、大亚圣象、康欣新材、顾家家居、中源家居、江山欧派、海信视像、九阳股份、浙江美大、彩虹集团   、澳柯玛

[/td][/tr]
[tr][td=76]

信创

[/td][td=42]

二十大报告中将“安全”、“科技”摆到更加突出位置。在党政部门引领下,金融、电信、电力、交通等八大重点行业开始加快自主可控步伐。相比党政电子办公,政府与行业应用的价值量与复杂度有望迎来大幅提升,未来几年信创应用生态构建有望成国内信创产业发展的重点。2022年79号文指导国资信创产业发展和进度,新增2023年量化要求,预计两会前后将有更多订单、政策落地。

[/td][td=217]

医疗

[/td][td=106]

10%

[/td][td=306]

迈瑞医疗、开立医疗、诺唯赞、华大智造、联影医疗、理邦仪器、澳华内镜、理邦仪器、尚荣医疗、泰格医药、药明康德

[/td][/tr]
[tr][td=76]

新能源车

[/td][td=42]

银保监会强调,继续发挥金融资金在汽车等大宗消费方面的重要支持作用。国家发改委表示,2023年支持新能源汽车等消费。国家能源局《新型电力系统发展蓝皮书(征求意见稿)》征求意见:交通领域大力推动新能源、氢燃料电池汽车全面替代传统能源汽车。中汽协预估2022年汽车销量2675.7万辆 同比增长1.7%。

[/td][td=217]

消费

[/td][td=106]

10%

[/td][td=306]

酒鬼酒、金徽酒、金种子酒、今世缘、舍得酒业、古井贡酒、顺鑫农业、泸州老窖、水井坊、口子窖、山西汾酒、迎驾贡酒、五粮液

[/td][/tr]
[tr][td=106]

10%

[/td][td=306]

上海机场、吉祥航空、中信海直、厦门空港、中国东航、中国国航、白云机场、南方航空

[/td][/tr]
[tr][td=106]

10%

[/td][td=306]

苏宁易购、居然之家、永辉超市、中兴商业、中百集团、华联股份、山东黄金、中国黄金、周大福、周大生、潮宏基

[/td][/tr]
[tr][td=76]

军工装备

[/td][td=42]

美增加对乌30亿美元“额外”军援;美国防部表示,美国1月将开始训练乌军使用“爱国者”导弹系统;俄“单方面停火36小时”未获得乌方接受。中美博弈南海,聚焦菲律宾的“争夺战”。对岸延长兵役时间,美再次增加军售。中方大概率“主动出击”加大对域外舰机的“驱离”,小摩擦不断

[/td][td=217]

注:本表针对市场行情,主观筛选未来中短期适合关注的板块,通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判,通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。





深度调研




模拟芯片的领头羊,掘金千亿蓝海市场

【所属概念】

【事件驱动】

【技术图解】

【行业前景】

SiC器件应用领域覆盖新能源汽车、光伏、轨道交通、5G等景气市场。SiC器件助力整车提升加速度、降低系统成本、增加续航里程、实现轻量化。充电问题造成的“里程焦虑”阻碍了新能源车进一步普及,800V需求迫切;供给端,主流车厂加速布局800V平台及碳化硅模块。同时,光伏市场高增,轨交中SiC器件占比快速提升将进一步打开SiC市场空间。据我们测算,到2027年全球SiC市场规模有望达到481-675亿元

国产替代方面,海外厂商仍占主导,但我国厂商产品迭代加速,研发时间较海外厂商更短,且性能参数均可对标,市占率呈快速上升趋势。成本方面,后道的冷切割、高速抛光等工艺及尺寸的扩大提升了晶片的加工效率及使用效率,使SiC器件与Si器件价差逐渐缩小。良率方面,针对影响良率的温度控制、晶型控制等难题,国内已有先进设备和专利技术,随着学界和业界的持续探索,SiC良率提升未来可期

1)国内碳化硅衬底领先企业,进军导电型衬底市场(开源证券刘翔《公司首次覆盖报告:半绝缘碳化硅衬底龙头,进军导电型衬底大市场》2022-08-29)

2)第三代半导体材料给功率器件带来性能革新(开源证券刘翔《公司首次覆盖报告:半绝缘碳化硅衬底龙头,进军导电型衬底大市场》2022-08-29)

【风险提示】

芯海科技(688595

汽车芯片

近日,英飞凌CEO、Arm汽车部门相关负责人以及供应链相关人士均表示,汽车芯片短缺或将持续至2023年。

1673339522156082.png

(1)电动智能化带动芯片用量提升,市场空间超千亿美元(中邮证券王达婷《汽车半导体行业专题(一):电动智能化叠加国产化,看好汽车半导体投资机会-221006》)

(2)模拟芯片/MCU行业长坡厚雪,国产替代正当时(浙商证券程兵《芯海科技-688595-深度报告:ADC+MCU 双轮驱动,工控和汽车电子带来新增长点-230101》)

  【核心优势】

公司通过信号链把ADC和MCU结合在一起,是国内少数同时拥有ADC和MCU及无线连接技术的公司,公司一直深耕模拟电路,对可靠性、精度的理解非常深入,这使得公司MCU的精度、可靠性、适用性和客户体验等方面具备较强优势。基于这种情况,公司更有能力迅速推出整体解决方案的芯片,更好地服务客户。公司MCU产品近年来快速增长,部分产品已经通过车规认证,未来放量可期。

公司在信号量测方面具备长期技术积累,其锂电管理芯片具有算力强、精度高、可靠性好的特点,并获得客户认可,截至22年中报已实现大规模出货,同时,公司应用于笔记本电脑、电动工具、扫地机器人等2-5节BMS产品目前开发顺利,有望在2022下半年上市。此外,应用于动力电池的5-16节的BMS产品或在年内启动开发工作,2023年有望上市,贡献成长动能。

新产品推出进度不及预期,行业需求周期性波动。

【所属概念】

【事件驱动】

【技术图解】

【行业前景】

得益于光伏产业链的快速发展,近10年全球光伏平准度电成本逐年下降,从2010年的0.38美元/Kwh降低至2021年的0.048美元/Kwh,降本幅度高达87.4%。“平价上网”拐点的到来将进一步提升光伏在新能源体系中的地位,光伏有望成为具有成本优势、可靠性和可持续性并存的重要发电来源。光伏发电成本逐年下降,2023年全球光伏新增装机有望达到320-350GW预计2023年国内光伏新增装机有望达到90-120GW。

2021年我国PERC电池市占率高达91.2%,PERC电池转换效率接近理论上限,N型电池拐点将至。截至目前HJT和TOPCon电池最高转换效率分别达到了26.81%和26.1%,高于PERC技术电池。2022年N型电池(TOPCon和HJT)占比,有望从3%提升至13.4%,其中TOPCon电池产能有望超过65GW,HJT电池有望超过13GW。N型电池产能持续增长,有望取代PERC电池。

1公司剥离全部落后产能,现有产能均为新型高效电池组件(长城证券《“壮士断腕”、一体化优势构建护城河》-20221223)

2持续性推动组件产能扩张,进一步抢占市场份额(长城证券《“壮士断腕”、一体化优势构建护城河》-20221223)

【风险提示】

负债比率较高、对外担保比率较高,非控股股东存在持续减持风险。扩建产能项目投产进度不及预期、公司新技术研发进度不及预期、需求不及预期。




热点聚焦




人民币“七连升”!外资净流入277亿,“买爆”这类标的

1、据新浪财经,1月10日,央行授权中国外汇交易中心公布,2023年1月10日银行间外汇市场人民币汇率中间价为:1美元对人民币6.7611元,前一交易日中间价报6.8265元,单日调升654基点,连续七个交易日呈现升值走势。

2、据国家发展改革委监测,1月3日~6日,全国平均猪粮比价为5.93∶1,进入过度下跌三级预警区间。

3、据科创板日报,近期,多家组件企业开始临时上调1月组件排产企划,头部组件企业排产量已上调15%-20%。此外,TOP10组件企业1月/2月开工率分别环比增长3/4个百分点至68%/72%,开工率环比改善拐点已现。

4、据飞常准民航看板数据统计,1月8日和9日,国内航线执行客运航班连续两天破万,恢复至2019年同期的70%。国际航班方面,1月9日计划执行航班数为240班,是2022年同期的两倍以上。

※政策风向

点评:后疫情时代,不少中小微企业、包括个体户未来经营还是普遍面临着诸多挑战与难题,如租金、人工、税费等综合压力。未来各项减税降费、纾困政策有望进一步落实,推动小微企业健康发展。有助于缓解中小微企业的经营压力,提振制造业投资信心,利好制造业相关板块。


1、创业板指延续反弹涨1.38%,汽车产业链午后走强

备注:





1673337764543267.png
1673335552888059.png
1673336278947818.png
1673336262852470.png
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

销售微信,其他勿扰

晋ICP备19002725号-3

GMT+8, 2023-2-4 03:55 , Processed in 0.067732 second(s), 20 queries .

Powered by X3.4

© 2021-2032

快速回复 返回顶部 返回列表