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情报精选：“宁王”回应停产传闻；挪威、西班牙“反对贸易战”；国务院“险资优化资产配置”！证监会，并购重组“活跃期”

1、来华访问的挪威首相称，“不会单边制裁中国电动车”。此前西班牙首相桑切斯表示，希望加强中西两国新能源汽车领域合作。针对欧盟对华电动汽车加征关税的问题，他表示，“我们需要重新考虑这一决定，不仅是所有欧盟成员国，还有欧盟委员会都应该重新审视。我们不需要另一场贸易战”。

3、国务院总理在利雅得会见“海合会”秘书长时指出，双方要加快中海自贸协定谈判进程，进一步深化能源、投资、创新、科技、人文等合作，拓展信息通信、数字经济、绿色发展等合作，共同培育中海发展新动能。总理在与沙特工商界代表座谈时强调，希望沙特的企业持续深耕中国市场，做大做强油气、石化、基建、贸易等传统领域合作，加强数字经济、绿色经济等新兴产业、未来产业合作。

5、工信部印发《关于推进移动物联网“万物智联”发展的通知》。基础电信企业要深化与汽车、医疗、家电等企业合作，推广移动物联网在智能网联汽车、医疗健康、智能家居等领域应用。在智能网联汽车领域，推动在行车监控、自动驾驶等场景应用，实现信息交换共享、复杂环境感知、智能决策和协同控制等功能，鼓励5G RedCap车载应用创新。在智慧医疗健康领域，扩大在血压仪、血糖仪、穿戴物等终端设备中的智能化应用。推进在灯控、门锁、机器人、安防监控等智能终端中的集成应用。

7、今年前7个月，德国机械设备行业产量远低于预期，实际下降6.8%。受全球贸易疲软和投资不足影响，新订单和众多商业景气指标都遭受了重大挫折。根据德国Ifo经济研究所数据，7月份企业机器产能利用率为79.4%，明显低于平均范围（84.4%至89.1%），几乎一半的机械工程公司（44%）的技术产能过剩，近一半（47%）的公司抱怨由于缺乏订单而导致生产中断。按实际价值计算，今年前7个月的订单量比上年水平低11%。

市场

2、9月11日，市场传言宁德时代位于江西宜春的锂云母选矿将全部停产，三个冶炼厂1周左右全停，影响月产量5000多吨。对此，宁德时代对财联社表示：根据近期碳酸锂市场情况，公司拟对宜春碳酸锂生产安排进行调整。另有知情人士透露，宁德时代目前还没有停的举措，需待进一步沟通协调后再行确定。自2021年以来，宁德时代、国轩高科、赣锋锂业等锂电厂商先后布局宜春。宁德时代2023年年报披露，该公司进一步完善锂、镍、钴、磷等优质电池矿产资源的布局，并提到江西宜春项目已投入运营。

4、9月11日，多只中证1000ETF出现尾盘放量。截至收盘，挂钩中证1000的ETF当天成交额达到36.66亿元，较前一交易日（19.92亿元）增加16.73亿元，增幅超过八成，这已是连续第二个交易日成交额增长。其中，南方中证1000ETF日成交额最高，达15.69亿元，前一交易日仅为9.38亿元；华夏中证1000ETF的成交额也环比翻倍，当天为10.37亿元；今年上半年，汇金曾将上述3只中证1000ETF买成第一大持有人，截至今年6月底，对3只产品的持有份额占比均超过60%。

6、近日，有市场消息称，有关部门印发通知，要求梳理报送符合条件的突破关键核心技术“卡脖子”领域的科技型企业。国家发改委根据与证监会签署的《关于跨部委合作机制下推送科技型企业适用绿色通道政策的合作备忘录》，将会同证监会对审核通过的科技型企业开辟“绿色通道”，在首发上市(IPO)等方面实现“即送即审、审过即发”。

8、荣盛石化公告，公司与沙特阿美于2024年9月11日在利雅得签署了《联合开发协议的框架协议》。双方正在讨论荣盛石化（或其关联方）拟收购沙特阿美全资子公司朱拜勒炼化公司的50%股权，同时，双方也正在讨论沙特阿美（或其关联方）对荣盛石化全资子公司宁波中金石化有限公司不超过50%股权的潜在收购，并联合开发中金石化现有装置升级扩建。此外，沙特阿美与恒力集团签署协议，推进有关阿美石油公司可能收购恒力石化有限公司10%股份的谈判。

1、据了解，深圳虚拟电厂平台已接入充电桩、楼宇空调、光伏等9类共计5.5万个可调负荷资源，总容量逾310万千瓦；预计到今年底，将提前一年实现100万千瓦可调能力的目标。

3、天眼查显示，荣耀终端有限公司9月11日发生工商变更，新增中国国新旗下杭州微同股权投资合伙企业（有限合伙）为股东。此前，荣耀曾表示，计划在今年四季度启动相应的股份制改革，并在之后适时启动IPO流程。

5、途家民宿发布了2024年县域房东报告。报告显示，在全国共有1866个县，而途家民宿已经覆盖到了其中1501个。县域民宿正成为我国民宿行业的新生力量，县域民宿预订量同比增长超三成，县域房东在途家平台上以每年超两成的速度增长。

机会

点评：海外医药巨头加大GLP-1药物适应症范围的努力，预计也会刺激国内更多创新药业跟进，加速壮大国产GLP-1药物产业链。有机构预计，到2030年国内GLP-1减肥药市场规模有望从目前的不足10亿，迈向400亿元可以重点关注国内具有一定成本优势的多肽CDMO和原料药等相关药企龙头。

点评：部分公司持续投入研发，在消费类电池方面已实现硅负极电池的量产，具备5~10C快充量产能力，硅负极电池有望加速普及，关注在硅负极电池领域布局领先的企业。

公司

国际复材：5G用低介电玻璃纤维已实现批量生产

豪恩汽电：与华为乾崑智驾在超声波雷达产品达成配套合作

电科数字：柏飞电子部分产品采用海思相关产品

宗申动力：公司符合西部大开发优惠政策的相关条款

强瑞技术：为H客户提供折叠屏老化测试设备、屏幕及摄像头光学检测设备

联合光电：毫米波雷达产品供货蔚来、柳汽等 已储备4D毫米波雷达技术

水发燃气：拟以3.46亿元收购胜动燃气100%股权

恒锋信息：实控人及其一致行动人拟协议转让5%股份 转让价格为7.18元/股

深南电A：控股子公司拟公开挂牌转让惠东协孚40%股权

广聚能源：参股公司拟公开挂牌转让惠东协孚40%股权

雪龙集团：以7103.25万元竞得宁波一地块

重庆建工：拟2亿元参股设立合资公司

奥特维：子公司签订9亿元单晶炉及配套辅助设备销售合同

大众公用：子公司与关联人共同投资设立新能源公司

士兰微：拟向士兰集科增资8亿元

ST佳沃：子公司以自有资产作为抵押与供应商签署合作协议

蒙泰高新：控股孙公司甘肃纳塔签订1.79亿元EPC总承包合同

中熔电气：以2210万元竞得35.986亩工业用地

中国电建：子公司中标81.66亿元浙江建德抽水蓄能电站项目

业绩&分红

金城医药：2024年半年度权益分派10派1元 除权除息日9月20日

天马科技：8月鳗鱼出池约1133.17吨

卓越新能：收到资源综合利用产品增值税退税款2710.87万元

康芝药业：预计台风灾害造成损失3000万元左右

增减持&回购

晨光生物：回购公司股份比例达9.01%

药明康德：首次回购52.23万股

凯莱英：部分董事、高级管理人员等拟不低于2000万元增持公司A股股份

松发股份：股东刘壮超持股减少至4.76%

岱勒新材：持股5%以上股东杨辉煌计划减持不超过390万股

鑫宏业：持股5%以上股东及其一致行动人拟减持不超过3%公司股份

奇安信：控股股东承诺6个月内不减持股份

每日复盘




市场缩量分化，底部或已不远！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：沪指连续出现探底回升的走势，说明有抄底资金进场；同时，成交额再次逼近5000亿大关，“地量”之后或将见到“地价”。目前沪指已经距离前期大底不远，有望构筑“双底”，随时可能触底反弹。

【消息】据新浪财经消息，西班牙首相桑切斯表示，希望加强中西两国新能源汽车领域合作。针对欧盟对华电动汽车加征关税的问题，他表示，“我们需要重新考虑这一决定，不仅是所有欧盟成员国，还有欧盟委员会都应该重新审视”。我们不需要另一场贸易战。

最明显的变化，就是桑切斯这番“不需要另一场贸易战”的表态，可谓是“大转弯”。此前，欧盟在出台涉华电动汽车关税政策时，西班牙是投赞成票的一家。

展望后市，欧盟涉华汽车关税“障碍”有望得到“破解”，中国商务部最新表态是“只要欧方展现诚意、相向而行，就可以通过磋商解决彼此关切”。2023年中欧货物贸易高达7830亿美元，且还有拓展空间。中国欧盟商会调查显示，超90%的受访欧企计划将中国作为投资目的地；欧盟中国商会报告显示，超八成受访中企计划扩大在欧投资。

两市震荡分化，共35只个股涨停

题材前瞻




工信部发文 推进移动物联网万物智联发展

政策评估：★★★☆☆

市场评估：★★★☆☆

强势龙头：移远通信(603236）

操作策略：东方财富证券《移远通信(603236)：24H1紧抓物联网市场复苏机遇，业务多点开花-240911》一文中给予“买入”评级。

风险提示：汇率波动及美国货币政策风险；行业竞争加剧风险；中美科技摩擦风险。

价值掘金




移远通信(603236)：移动物联网将向万物智联发展，模组头部厂商有望受益

概念

关注区间

名称

机构

移远通信

物联网 川财证券《高端制造：物联网行业周报：工信部发布深入推进移动物联网全面发展的通知-200509》

东方财富证券《移远通信(603236)：24H1紧抓物联网市场复苏机遇，业务多点开花-240911》一文中给予“买入”评级

通合科技

V2G 国泰君安《聚焦AI治理 AI性能和安全是一体两翼-240705》

浙商证券《通合科技(300491)：充电模块销量高增，海外进展顺利-240513》一文中给予“买入”评级

绿盟科技

AI安全

AI 技术能力的提升催生风险的显著提升，长期看，安全与性能需要平衡发展，要实现平衡发展就需要强技术驱动、全流程优化、多主体参与以及敏捷治理

20240910

600392

国金证券《稀土＆小金属周报：继续看多稀土、钼涨价-240907》

东北证券《盛和资源(600392)：产销量持续扩张，稀土产业链布局不断完善-240503》一文中给予“买入”评级

万集科技

自动驾驶

斯拉FSD在覆盖程度、安全接管率上体验领先，特别是在场景中行为连贯、操作顺滑，表现出较强的拟人能力，类人的自动驾驶体验指日可待。

20240906

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




供需格局悄然改善，这个下跌已久的板块正迎来价格大反转！

近日，能源金属板块的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦能源金属板块，看多逻辑如下：（1）美联储进入降息周期，弱美元将刺激金属涨价；（2）锂价已处底部，而供需预期正向有利涨价的方向发展；（3）今年指标增速明显放缓，稀土价格率先底部回升。

从历史统计看，锂板块往往会在锂商品价格见底前提前反应，可关注具备自有锂矿资源优势、成本优势及产业链一体化优势的锂矿龙头企业；此外，稀土价格已更早地见底回升，也可关注拥有较多开采指标的企业。

1、美联储进入降息周期，弱美元将刺激金属涨价。

此外，美国8月ISM制造业PMI、Markit制造业PMI也双双不及预期。

而美联储进入降息周期意味着美元也将进入贬值阶段，这对向来以美元计价的能源金属将带来强烈涨价预期。

2、锂价已处底部，而供需预期正向有利涨价的方向发展。

分析指出，碳酸锂价格持续下行，主要原因是全球范围内锂矿开采量的快速增加，而下游电池厂商的需求增速未能完全匹配，进而导致阶段性产能过剩。

但近期，锂矿行业的供需格局正在悄然发生变化。

库存方面，二季度澳洲锂精矿库存开始去化，单季度去库21.86万吨。虽然行业过剩格局仍未实质性扭转，但快速去库已在改善价格预期。

预计在固态电池、超充、储能等快速发展下，未来几年新能源行业对锂矿的需求仍至少维持每年15-20%的同比增长（实际远超）。机构预计，到2025年，全球锂的需求量将达到150万吨碳酸锂当量。

2023年，我国稀土矿开采指标25.5万吨，同比增长21.4%；稀土冶炼分离指标24.4万吨，同比增长20.7%。

今年2月，自然资源部下达今年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标，分别为13.5万吨和12.7万吨；8月20日下达第二批指标，与第一批持平，这令8月份稀土价格涨10%左右。

供应持续偏紧下，稀土价格从底部连续回升。截至9月6日，氧化镨钕、氧化镝、氧化铽价格分别较8月初又分别上涨16%、3%、11%。

【趋势研判】

【相关标的】

【研报参考】

国信证券刘孟峦等《金属行业9月投资策略：供给扰动不断，静待需求预期好转-240908》

中泰证券郭中伟等《有色金属行业周报：锂库存去化，价格回升-240903》

强势股					板块/主题				配置	参考标的
华为海思相关合作商	首届海思全联接大会将于9月9日在深圳举办。大会主题为“以创新启未来”，致力于构建开放共享的产业平台，汇聚各行业领袖和专家共商合作与发展。会议日程包括主题演讲、新品发布会，以及星闪峰会、音视频峰会、鸿蒙峰会、白电峰会和渠道伙伴大会等系列活动。另外，华为全联接大会2024将于9月19日-21日举行。首届海思峰会召开在即，海思回归意义深远。海思旗下有麒麟系列手机芯片、昇腾系列AI服务器芯片、鲲鹏系列CPU芯片、巴龙系列基带芯片等产品。本次海思大会召开正式官宣海思回归，海思发布会将是华为展示技术实力和未来发展方向的重要场合，华为海思的产品有望向其他品牌批量供货，不再独供华为，或意味着麒麟、昇腾等海思芯片已实现全面供应。华为新一代AI芯片昇腾910C备受关注，有观点认为其性能可媲美英伟达H100。同时，新一代的Mate70手机，有望搭载新一代的麒麟旗舰芯片。另外，余承东此前宣布，HarmonyOS NEXT将于四季度正式投入商用，华为Mate 70系列将首发搭载鸿蒙HarmonyOS NEXT正式版。HarmonyOS NEXT操作系统的商用，标志着华为在自主操作系统领域迈出了重要一步。作为“纯血鸿蒙”，HarmonyOS NEXT将完全基于华为的自主研发，不再依赖传统的AOSP代码，这将提高系统的流畅性、能效和安全性。新一代HarmonyOSNEXT摒弃Linux内核，性能较上一代提升10.7%，整机性能提升30%。华为实现从芯片到操作系统的完全自主可控。关注海思旗下昇腾&鲲鹏&麒麟等芯片的生态合作伙伴，以及鸿蒙生态伙伴相关上市公司。	光刻机	10%	胜利精密、芯源微、华亚智能、赛微电子、惠伦晶体、奥普光电、茂莱光学、波长光电、张江高科、安泰科技、晶方科技、艾森股份、海立股份、京华激光、国林科技、双乐股份、盛剑科技、国风新材、蓝英装备、捷捷微电、华特气体、扬帆新材、斯迪克、茂莱光学、容大感光、南大光电、波长光电、新莱应材、晶瑞电材、飞凯材料、强力新材、雅克科技、腾景科技、西陇科学、宝通科技、航天智造、炬光科技、同益股份、华懋科技、湖北宜化、瑞联新材、艾森股份、芯碁微装、广信材料、东材科技、七彩化学、彤程新材、岱勒新材、怡达股份、大族激光、高盟新材、凯美特气、中巨芯-U、上海新阳、安集科技、格林达、康达新材、亚威股份、江化微、八亿时空、华软科技、富祥药业、久日新材、万润股份、泰和科技、澄星股份、宝丽迪、鼎龙股份、百川股份、京华激光、钢研纳克、康鹏科技、普利特、圣泉集团、世名科技
10%	锦江在线、联创电子、动力新科、凯中精密、欧菲光、江淮汽车、金龙汽车、申通地铁、安凯客车、吴通控股、江铃汽车、高新兴、众泰汽车、合众思壮、海马汽车、北汽蓝谷、保隆科技、星宇股份、宇通客车、福田汽车、昆仑万维、东方中科、上汽集团、芯动联科、永新光学、华阳集团、一汽解放、中通客车、光洋股份、长安汽车、中光学、诚迈科技、华西能源、广汽集团、东风股份、睿创微纳、金固股份、宇通重工、中国重汽、科博达、华域汽车、拓普集团、长城汽车、建设工业、东田微、深城交、德赛西威、中集车辆、经纬恒润-W、久之洋、北方股份、比亚迪、伯特利、盈峰环境、四维图新、赛为智能、东风科技、科大讯飞、兴民智通、华测导航、研奥股份、天准科技、宝通科技、皖通科技、众合科技、恒帅股份、均胜电子、晶瑞电材、永安行、星网宇达、海康威视、福龙马、东华软件、侨银股份、岩山科技、宇瞳光学
上市券商	10%		教育	10%	凯文教育、博瑞传播、豆神教育、全通教育、国脉科技、传智教育、国新文化、学大教育、中国高科、中公教育、行动教育、创业黑马、科德教育、昂立教育、金百泽、勤上股份、世纪鼎利、南宁百货、凤凰传媒、神州高铁、西安饮食、海伦钢琴、申华控股、曲江文旅、辽宁成大、珠江钢琴、好想你、外服控股、罗牛山、中原传媒、掌趣科技、棕榈股份、宇瞳光学、众业达、鲁泰Ａ、中体产业、明牌珠宝、久其软件、亨通股份、多伦科技、得利斯、川大智胜、天下秀、梅雁吉祥、龙洲股份、海特高新、四川双马、盛通股份、蓝色光标、神州泰岳、竞业达、陕西金叶、机器人、华媒控股、丝路视觉、博通股份、中文在线、悦心健康、建研院、钢研纳克、凯发电气、建科院、嘉环科技、运达科技、国投智能、中信出版、天舟文化、东贝集团、东方国信、霍普股份、金现代、新开普、华孚时尚、咸亨国际、迪安诊断、奥雅股份、华中数控、恒华科技、中新赛克、盈建科

注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入5.30亿

保变电气（600550）

1. 盘面异动：日涨跌幅达7%。

3. 榜史概况：此次是保变电气今年第6次上榜。

5. 盘面趋势：保变电气作为国企改革概念，反包涨停。榜单显示，买卖榜基本都以量化资金为主，买一呼家楼加仓做T，是场上唯一的游资，最后时间四个万手兑现也是他。和天茂科技一样，也是全天反核修复的一员，打出了一定辨识度，如果接下来情绪修复他还能继续主动走强，可以继续跟随。

山金国际：9月11日公司在大宗交易平台以14.87元／股的价格成交697.43万股，占公司流通股本的0.26%。

天齐锂业(002466）

锂矿

据海外媒体获悉，Arcadium，澳洲锂矿业的巨头，近期宣布其西澳Mt Cattlin矿将暂停部分作业，并计划2025年进入维护期。

据了解，这一决策源于锂价格的大幅下跌至多年低点，目前锂辉石到岸价每吨750-820美元。Arcadium是众多调整业务策略以适应市场变化的澳洲锂生产商之一，需要根据市场改善条件来决定是否恢复生产。值得注意的是，根据9月11日瑞银集团的报告，宁德时代在江西尖下窝锂云母矿也出现停产。

锂化合物价格逐步触底，公司相关产品销量保持增长

【风险提示】

【研报参考】

平安证券《锂价低迷、业绩承压，但锂价下方空间已相对有限》—20240902

热点聚焦




监管部门重拳打击这一进口农产品国内倾销！价格预期也大反转

1、据财联社消息，商务部正式公告，自9月9日起对原产于加拿大的进口油菜籽进行反倾销立案调查。

2、据新浪财经消息，9月10日，华为发布全新三折叠屏手机华为MateXT。据介绍，该机支持华为超级快充，采用超薄硅负极电池，容量5600mAH。

3、据财联社消息，9月11日，碳酸锂期货主力合约涨超7%，报78000元/吨。

4、据科创板日报，光伏独角兽一道新能或“卖身”宁德时代的消息于近日引发市场热议。据相关媒体消息，目前，一道新能与宁德时代双方尚在协商中，若交易成功，一道新能有望获得数十亿级别的资金注入。

1、据海外媒体获悉，Arcadium， 澳洲锂矿业的巨头，近期宣布其西澳Mt Cattlin矿将暂停部分作业，并计划2025年进入维护期。

1、市场缩量分化，底部或已不远！

备注: