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情报精选：暴涨227%！千亿市值股“7成上涨”；TA持续增持中行H股；国资委“央企不得新设各类金融机构”；多家公司即将退市

1、国资委召开会议指出，要严控增量，各中央企业原则上不得新设、收购、新参股各类金融机构。实际上，去年底国央企就密集清理金融类资产，今年步伐还在加快。业内表示，国资委释放信号，再次强调国有金融资本与产业资本分开监管的原则，防止金融风险和产业资本之间的风险相互传递。值得注意的是，从近期案例看，金融机构股权拍卖转让不乏地方国资接手。

3、国资委发布关于新时代中央企业高标准履行社会责任的指导意见。不断优化调整产业布局结构，深入推进传统产业转型升级，大力发展战略性新兴产业，前瞻布局未来产业，服务构建现代化产业体系。积极推进新型工业化，加快产业高端化、智能化、绿色化、融合化发展。加快推进现代产业链建设，充分发挥主体支撑与融通带动作用，积极搭建合作交流对接平台，带动产业链上下游企业融通发展。加强与各类所有制企业在产业、资本、技术、采购与招投标等领域的合作，引领带动民营和中小企业协同发展。

5、交通运输部办公厅、财政部办公厅联合印发《关于开展2024年国家综合货运枢纽补链强链申报工作的通知》。推动国家综合货运枢纽补链强链城市提质扩面，与前两批城市协同互补、互相促进，分布更加平衡合理。聚焦国家综合立体交通网主骨架6轴7廊8通道，增强跨区域交通资源配置能力。

7、58同城、安居客发布《5月国民安居指数报告》。报告显示， 5月，全国找房热度环比上涨5%，其中，一线城市新房找房热度环比上涨7%，购房者信心指数环比上涨5.3%，三居室及以上户型找房热度占比达88.1%。重点监测的65城中，有24城新房线上价格环比上涨。

市场

2、今年以来，“以大为美”风格持续发酵，代表权重股的上证50、沪深300大幅跑赢代表小微盘的中证2000、国证2000指数。从个股角度来看，不计算年内上市新股，总市值超1000亿元的个股中近7成年内收涨，平均涨幅近12.9%，而不足20亿元的个股仅有1.2%年内“红盘”，平均下跌近35.6%。

4、针对近日持续对工商银行H股的减持操作，淡马锡发言人表示：“我们定期对投资组合进行重塑和再平衡。”港交所披露易信息显示，淡马锡控股于5月27日出售8679.5万股工商银行H股股份，套现约4.08亿港元。此番减持后，淡马锡所持工商银行H股数量降至43.05亿股，占工商银行H股总数的比例降至5%以内。2023年4月21日至2024年5月27日，淡马锡合计净减持17.6亿股工商银行H股股份，其间减仓幅度接近30%。据统计，今年以来，工商银行H股股价累计涨幅超过16%，居H股国有大行前列。

6、4日，智能驾驶概念活跃。当天，有消息称，鄂尔多斯市新能源智能网联汽车车路云一体化应用示范项目已成功获得备案，该项目由鄂尔多斯市高质量发展投资有限公司提交。此前，福州智能网联车路云一体化启动区示范建设审批类项目公示，福州成为继北京之后第二座在车路云协同方面有大动作的城市。

8、6月4日，北向资金净买入33.78亿元。比亚迪、宁德时代、中国中免分别获净买入3.71亿元、3.26亿元、2.71亿元。中远海控净卖出额居首，金额为4.56亿元。

行业

2、从国家能源集团黄骅港务公司获悉，5月份，该公司完成煤炭下水量1933.9万吨，同比增长22.2%，创历史同期最高水平。国家能源集团黄骅港务公司运营着全国最大煤炭下水港——黄骅港，是我国西煤东运、北煤南运重要枢纽港口。

4、近日，《2024—2026年农机购置与应用补贴实施意见》已印发实施。《意见》提出，要突出高性能播种机、智能高速插秧机、大型智能高端联合收获机械等有助于粮油等主要作物大面积单产提升、丘陵山区农业生产急需、农机装备补短板、农业其他领域发展急需的农业机械。

6、IDC最新报告指出，今年全球PC销量预计与去年的2.602亿台持平。IDC指出，尽管配备NPU的AI PC新机种将于下半年问世，并将有望提升PC的平均销售单价，但长期而言难以带动销量大幅度增长。

机会

点评：随着我国电网建设的不断推进和电网的完善，源网荷储一体化新型电力系统构建进入加速转型期，电网总投资保持在高位，其中智能化总投资金额总体稳定，配电环节智能化投资更保持较高增速，且占智能化总投资的比例也越来越高。主网特高压特高压投资有望在2024年持续加速，电网设备商业绩有望持续增长。可关注相关领域机会。

点评：端午临近、暑期将至，预计6月下旬后旅游消费市场将呈现更快增长，参考飞猪平台数据，暑期文旅（门票、住宿、交通）订单量同比增长63%。同时，旅游消费作为经济的重要抓手，相关扶持政策（如旅游设备更新、入境政策松绑等）或持续推出，有利于旅游业长远健康发展。受益于暑期旺季临近及数据层面的利好，提振旅游股业绩修复预期，可留意OTA、景区、免税等方向的估值修复机遇。

公司

瑞迪智驱：谐波减速机业务前期测试与小批量采购的客户正逐步进入批量采购阶段

密封科技：氢能相关技术产品在不断研发中

光启技术：公司属于电磁屏蔽领域的企业

浙江美大：目前营收中新房占比90%左右 以旧换新比例逐年提升

航天彩虹：公司彩虹8等无人机机型可在国内民用低空经济领域发挥作用

美信科技：公司主要产品为网络变压器、功率磁性元器件和电感等 可应用于AI服务器等领域

扬电科技：子公司从事电磁线生产业务

江苏神通：参股公司鸿鹏航空设计、研发及生产的产品主要应用于商业航空领域

重组&再融资

中超控股：拟30万元收购常州中超2%股权

安通控股：正在筹划重大资产重组事项

金达威：控股子公司DRB完成对Activ Nutritional,LLC100%股权收购

玉禾田：西藏蕴能拟协议转让5.9961%公司股份

王子新材：子公司拟将其持有的安徽王子31%和9%的股权转让给广东泽杉和王芬琴

重大投资&合同

金智科技：中标国家电网数字化项目及国网省公司配网物资协议库存项目

华安鑫创：收到某亚洲头部飞行汽车制造商的项目定点通知

华电重工：与华鑫信托签署14亿元信托业务服务协议

协鑫集成：子公司中标6.75亿元江苏阜宁250MW渔光储一体化光伏发电项目

欣锐科技：子公司与上海汽车电驱动签订合资合同

帝尔激光：拟7800万元参设科投基金 投资新能源、激光产业链等

远达环保：子公司拟投建海南琼山40MW综合智慧能源项目（一期）

江南化工：下属公司拟5435.11万美元投建罗辛铀矿采矿一体化项目

业绩&分红

天马科技：2024年5月鳗鱼出池约1890.87吨

鼎信通讯：被国家电网列入黑名单2年 预计影响未来4-5年营业收入约33亿元

增减持&回购

天壕能源：拟以5000万元-8000万元回购公司股份

吉视传媒：拟2500万元-5000万元回购公司股份

云中马：实控人叶福忠等拟增持900万元-1100万元股份

峰岹科技：股东拟减持不超过1.24%的股份

聚胶股份：股东郑朝阳拟减持不超1%股份

百奥泰：股东拟合计减持不超2%股份

每日复盘




政策面或有利好消息，指数反弹有望！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：缩量反弹，说明市场仍然是存量博弈为主，在此背景下，蓝筹与创蓝筹越是上涨，对于微盘股的抽血压力越大，因此，市场的分化之势恐怕将延续。接下来，指数有望企稳反弹，但同时注意规避微盘股。

【消息】据财联社消息，日前召开的国资委扩大会议上，统筹支持中部崛起也是重头之一。会议指出，督促央企将自身产业优势与地方资源禀赋紧密结合，助力中部地区加快构建现代化产业体系，积极参与中部地区现代化交通基础设施体系建设，助力中部建设清洁低碳能源体系等。

近年来，中部六省在中国经济结构调整和区域发展战略中扮演着愈发重要的角色。数据显示，2023年，中部地区生产总值27万亿元，经济总量稳定在全国的22%左右。

一、借助央企大力支持，中部地区可以加快崛起进程，在经济总量、产业结构、生态环境等多方面都实现量和质的同步提升。

三、有助于加快形成区域协调发展良好局面，整体上提升宏观经济发展潜力和发展质量。

展望后市，围绕中部地区崛起的央地合作，未来产业是重点布局方向之一。包括商业航天、低空经济、教育信息化、光学光电子等中部地区的优势前沿产业都将受益。

两市震荡反弹，41只个股涨停

题材前瞻




《电力市场注册基本规则》公开征求意见　电改持续提速

政策评估：★★★☆☆

市场评估：★★★☆☆

强势龙头：朗新集团(300682）

操作策略：东方证券《朗新集团(300682）：虚拟电厂业务发展迅速，能源数字化业务毛利率修复-240504》一文中给予“买入”评级。

风险提示：新型电力系统建设不及预期；业务推进不及预期导致盈利能力下降。

价值掘金




朗新集团(300682）：《电力市场注册基本规则》征求意见 虚拟电厂受关注！

概念

关注区间

名称

机构

朗新集团

虚拟电厂

-240513》

东方证券《朗新集团(300682）：虚拟电厂业务发展迅速，能源数字化业务毛利率修复-240504》一文中给予“买入”评级

精研科技

折叠屏

在全球智能手机存量竞争的背景下，手机硬件创新的焦点正从光学摄像向折叠屏转移。目前全球折叠屏手机正处于从1-N快速增长渗透阶段。

20240604

301339

开源证券《2024年或为车路协同落地元年 近年来，在政策的助推下，大数据、云计算、人工智能等新一代信息通信技术加速向汽车、交通、城市规划与建设等领域渗透，2024年有望成为车路协同落地元年。

20240603

688322

东海证券《AI“卖铲人”英伟达，为何业绩再爆发？-240525》

天风证券《奥比中光(688322）：单季度营收重回高增速，3D传感器全矩阵入驻NVIDIA机器人开发平台注入成长新动能-240423》一文中给予“买入”评级

云铝股份

电解铝

需求方面，云南复产等因素使得电解铝运行产能提升。氧化铝供需矛盾加剧，催化价格上涨，氧化铝生产利润显著提升。

20240530

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




强化监管、并购加速、IPO向新质企业倾斜！板块修复预期趋强

近日，证券板块的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦证券板块，看多逻辑如下：（1）政策再次强化券业监管，提升投资者信心；（2）券商并购进程有提速迹象，带来结构性热度；（3）IPO重启，新质生产力企业有望优先上市，券商亏损的投行业务或迎修复。

可以关注“一流投行建设”背景下的头部券商，以及具备潜在并购发展前景的区域券商。

1、政策再次强化券业严监管，提升投资者保护。

政策倾向有助推动券商更审慎开展业务，从追求“规模增长”转向“质量提升”，实现业务结构优化。

严监管下对证券违法行为的处罚力度大增，相关判例有望推动中介机构守好资本市场“看门人”职责，将降低上市公司财报造价，保障投资者利益。

2、券商并购进程有提速迹象，带来结构机会。

最近，浙商证券以10亿元拍得国都证券7.6933%股份，未来合计持有国都证券比例将达到34.2546%，成为第一大股东。

鉴于顶层设计路径，通过横向并购与纵向产业链融合建设一流投行将成为下一阶段头部券商发力的重点，也是板块配置的主要逻辑。

4月19日，证监会发布《资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》，强调优化资源配置，更大力度服务科技自立自强，促进新质生产力发展，随后IPO被暂停。

据悉，联芸科技是杭州的一家提供数据存储主控芯片、人工智能物联网（AIoT）信号处理及传输芯片的集成电路设计企业。

未来券商投行业务或将充分受益于新兴科技企业优先融资上市的增量业务机遇，并修复此前因IPO暂停而严重亏惨的投行业务。

【趋势研判】

中信证券、中国银河、华泰证券、国联证券、浙商证券、方正证券；

国开证券黄婧等《非银金融：《关于加强上市证券公司监管的规定》修订点评-强化投资者管理、聚焦主业高效发展-240531》

东海证券陶圣禹等《非银金融行业周报：严监严管下券商并购进程提速，资产端弹性蕴含保险配置机遇-240603》

板块跟踪（市场热度40℃/100℃）

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永安行、金溢科技、万集科技、明星电力、国网信通、香江控股、新华联、中国西电、中成股份

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细分

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核心逻辑

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商业航天

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10%

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航天晨光、西测测试、天银机电、飞沃科技、天箭科技、佳缘科技、陕西华达、航宇微、霍莱沃、博云新材、神开股份、航天环宇、新余国科、星网宇达、中国卫星、航天电子、中国卫通、中天火箭、爱乐达、航天智装、上海沪工、超捷股份、西菱动力、中海达、航天软件、光韵达、圣泉集团、新雷能、广联航空、航天科技、隆盛科技、江航装备、金信诺、亚光科技、华力创通、豪能股份、东华测试、旋极信息、全信股份、康达新材、航天工程、亚太股份、星网宇达、航天发展、国机精工、新兴装备、坤恒顺维、佳讯飞鸿、长盈通、天奥电子、灿勤科技、海格通信、北化股份、福光股份、鸿远电子、振芯科技、泰豪科技、航宇科技、安达维尔、能科科技、正威新材、派克新材、龙溪股份、航天宏图、航发控制、探路者、际华集团、华丰科技

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AIPC、AI手机等

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6月是科技月，消费电子相关的重大事件催化不断：1）英伟达CEO黄仁勋将于6月2日发表现场主题演讲，可能涉及AIPC相关的最新动态。2）AMD首席执行官苏姿丰将于6月3日在COMPUTEX2024上举行开幕主题演讲，内容将与A1和高性能PC相关。3）6月4-7日将举办台北国际电脑展(COMPUTEX2024)，这是亚洲第一、全球第二大的IT盛会，英伟达、AMD、高通、英特尔等将展示其最新的AI PC产品和技术。4）WWDC2024苹果全球开发者大会将于太平洋时间6月10-14日举行。5）微软计划从6月18日起陆续上市搭载Copilot的Windows 11 AI PC。6）OPPO、荣耀、小米、三星等手机厂商均展示了主打AI功能的新款手机。AI在各类消费电子终端快速落地，将加快创新节奏，新功能、新玩法、新应用的将快速涌现，进而刺激消费者换新意愿，产业链软硬件的升级迭代，叠加换机周期，有望驱动消费电子行业从2023年三季度以来的弱复苏转向新的成长周期。目前，AI终端中，进展较快的就是AI手机和AIPC。IDC数据预计中国市场新一代AI手机出货量将从2024年的约4000万台增长到2025年的约1.5亿台，全球市场AI手机2024年出货量将达到1.7亿部，在智能手机中渗透率约15%。2023年中国PC市场中AIPC渗透率约为8.1%，2024年有望快速攀升至54.7%，未来几年AIPC在新机装配中的比例将快速攀升，2027年有望达到85%，对应2027年的国内市场规模将超过千亿元。根据IDC数据，2024年中国终端设备市场中，AI终端的销售占比预计将提升至55%，2027年将进一步攀升至接近80%水平。关注AI手机、AIPC整机代工以及上游的核心零部件厂商。

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人形机器人

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10%

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中大力德、拓普集团、胜宏科技、汇川技术、奥比中光-UW、丰立智能、绿的谐波、九号公司-WD、机器人、鸣志电器、柯力传感、江苏雷利、三花智控、康力电梯、禾川科技、兆威机电、富临精工、三联锻造、五洲新春、新时达、阿尔特、恒工精密、领益智造、双环传动、德恩精工、秦川机床、巨轮智能、南方精工、优德精密、夏厦精密、国茂股份、蓝黛科技、博杰股份、万里扬、埃夫特-U、德迈仕、昊志机电、艾迪精密、海得控制、中马传动、双飞集团、通力科技、威力传动、上海机电、江南奕帆、横河精密、宁波东力、爱仕达、纽泰格、金道科技、上海电气、山子高科、汉宇集团、联诚精密、恒锋工具、大族激光、双林股份、襄阳轴承、英洛华、光洋股份、山东矿机、大叶股份、豪能股份、盛帮股份、永茂泰、日发精机

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芯片概念、存储芯片等

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5月31日，联芸科技成功通过上交所上市委审议，成为新“国九条”颁布后首家科创板IPO企业成功过会。联芸科技是一家提供数据存储主控芯片、人工智能物联网（AIoT）信号处理及传输芯片的集成电路设计企业。大基金三期来了，加上新国九条后首个过会企业是芯片企业，显示出国家对于芯片半导体方向的支持！芯片行业目前是景气上行与国产替代并举！从芯片行业的周期来看，5月31日，韩国统计厅公布的数据显示，今年4月份芯片库存同比下降33.7%，为2014年底以来的最大降幅。这标志着，韩国的芯片库存连续第四个月下降。同时，韩国半导体出口出现回升。4月份芯片出口同比增长53.9%，其中存储芯片出口额同比大幅增长98.7%。全球客户正在加快购买AI芯片，需求正以快于供应的速度增长，复苏势头超预期。近日，美国内存大厂西部数据宣布涨价后，希捷科技也宣布跟进涨价。多家机构研判，存储芯片在二季度仍会延续涨价趋势。总的看，2023年下半年以来，在传统消费电子需求回暖（以智能手机、PC为代表）、AI驱动行业创新（以AI服务器、PCB等为代表）和国产替代持续推进（以半导体设备、材料为代表）的多重驱动下，半导体板块业绩逐步修复，并于2024年一季度正式迈入景气上行周期。从行业景气度来看，存储芯片价格上涨趋势明确，进入新一轮上行周期，把握行业周期反转机会，存储龙头厂商有望迎来业绩与估值的戴维斯双击，行业存在较大的反弹空间。从国产替代角度看，关注半导体设备、半导体材料。先进存储（HBM）、先进封装等细分板块。

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旅游

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10%

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西藏旅游、祥源文旅、宋城演艺、中青旅、岭南控股、桂林旅游、众信旅游、三特索道、天目湖、张家界、黄山旅游、丽江股份、云南旅游、峨眉山Ａ、曲江文旅、长白山、大连圣亚、九华旅游、锦江酒店、君亭酒店、西安旅游、首旅酒店、金陵饭店、西安饮食、华天酒店、全聚德、同庆楼、中科云网、华夏航空、吉祥航空、中国东航、中国国航、南方航空、春秋航空、白云机场、上海机场、中信海直、深圳机场、海航控股、厦门空港

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注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入3.91亿元

万集科技（300552）

1. 盘面异动：日价格涨跌幅达20%。

3. 榜史概况：此次是万集科技今年第3次上榜。

5. 盘面趋势：万集科技是车路协同概念的核心标，榜单显示，全天游资主买，买二思明南路和买三上塘路入场接力，买一和买四则是一日游席位，卖榜方面，前几天参与的北京西直门兑现离场。考虑到指数目前尝试企稳，作为新题材的车路协同可能会继续受资金追逐，有持仓可以多关注。

利欧股份（002131）：6月4日公司在大宗交易平台以1.67元/股的价格成交1360万股，占公司流通股本的0.23%

明星电力(600101）

电力

国家能源局发布《关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》。再次强调加快电力现货市场建设，提升新能源发电利用率。

据悉，内蒙古、山东、云南、山西、甘肃等8省市目前已经公布了约28.07GW的风光项目指标，其中风电项目规模接近4.86GW。基于政策倾向，机构看好电价市场化上调预期，以及下半年电气设备投资向上周期。

此外，印巴等南亚多国现50摄氏度以上极端高温，电力需求猛增，这对即将进入迎峰度夏期的我国电力行业也有间接刺激预期。

【核心优势】

电力体制改革持续深化，源网荷储一体化新型电力系统构建进入加速转型期，煤电容量电价、电力辅助服务市场等与新型电力系统匹配的电力体制机制逐步形成。而随着电动汽车的普及和AI的崛起，电力需求可能持续走强。公司是国网四川省电力公司旗下以电力生产供应为主的国资水电企业，公司的供电、供水等服务在四川遂宁市场具有支配地位，有持续性的业务增长动能。

当地用电需求增长不及预期、培江流域水情出现较大变化、产业经济发展不及预期。

川财证券贺潇翔宇《供电供水等业务稳步增长》—20220902

热点聚焦




“中国楼市的风向标”出现回暖信号，后续政策或持续加力

※政策风向

点评：5月成交量环比下降的主要原因是五一假期消费者出游，影响了成交，若剔除五一假期因素，5月6日-31日的日均成交量较4月日均环比增长10%，说明深圳楼市正在回暖。展望后市，政治局会议“消化存量”的提法、“517”地产政策组合拳以及突破历史新低的房贷利率和首付比例，使得我们对于本轮政策的决心和力度报以乐观态度，预计房地产领域后续或将有进一步的利好政策出台，持续刺激楼市。关注在核心城市拥有更多资源和改善性产品能力的稳健房企，以及业绩具备韧性、现金流稳健且派息慷慨的物管公司。

点评：近期，国企改革、央企改革相关的消息比较密集：5月27日，国资委党委召开扩大会议强调，推进国有企业整合重组、有序进退、提质增效，积极布局产业新赛道，因地制宜发展新质生产力，大力培育发展新动能。5月15日，国资委主任张玉卓调研国投集团，强调聚焦战略安全、产业引领、国计民生、公共服务等领域，聚焦战略性新兴产业和未来产业，以国家产业政策和市场为导向，选准选好重点投资领域。国投集团是中央直接管理的国有重要骨干企业，2022年6月转为国有资本投资公司，截至2023年底资产总额达8385亿元。展望后市，国资委主任张玉卓表示，2024年是国企改革深化提升行动落地实施的关键之年，在重点难点任务上务求突破，力争完成70%以上主体任务。预计今年央企改革将取得重大进展。中成股份的重组，或将拉开新一轮央企改革的序幕，特别是经营不善、长期亏损的央企旗下上市公司，未来重组整合的预期相对较高！

点评：中国的智能电网，是以特高压电网为骨干网架、各电压等级电网协调发展的坚强电网为基础，将先进传感测量技术、通讯技术、信息技术、计算机技术和控制技术与物理电网高度集成而形成的新型电网，也被称为“电网2.0”。随着新能源、电动汽车等领域的快速发展，智能电网的需求将持续增长。2023年中国智能电网市场规模已超1000亿元，据专业人士预计，2024年将达到1188.2亿元。随着我国电网建设的不断推进和电网的完善，源网荷储一体化新型电力系统构建进入加速转型期，电网总投资保持在高位，其中智能化总投资金额总体稳定，配电环节智能化投资更保持较高增速，且占智能化总投资的比例也越来越高。主网特高压特高压投资有望在2024年持续加速，电网设备商业绩有望持续增长。可关注相关领域机会。

点评：“618”暑期大促窗口，叠加端午假期临近，旅游市场迎来预定热潮。展望后市，端午临近、暑期将至，预计6月下旬后旅游消费市场将呈现更快增长，参考飞猪平台数据，暑期文旅（门票、住宿、交通）订单量同比增长63%。同时，旅游消费作为经济的重要抓手，相关扶持政策（如旅游设备更新、入境政策松绑等）或持续推出，有利于旅游业长远健康发展。受益于暑期旺季临近及数据层面的利好，提振旅游股业绩修复预期，可留意OTA、景区、免税等方向的估值修复机遇。

1、据《科创板日报》消息，英伟达掌门人黄仁勋日前在演讲前给出两个重要判断：一是机器人时代已到来。有朝一日，移动的物体都将实现自主运行。二是AI的新一波浪潮是“物理AI”。

点评：在AI热潮中，作为“卖铲人”的黄仁勋一举一动一言一行都影响着市场与产业的关注方向。实际上，将AI芯片与机器人更好地匹配在一起，打造出更智能的人形机器人已是英伟达业务重心之一。企内部已组建“通用具身智能体研究”研究小组GEAR。不仅是英伟达，最近OpenAI被曝也已重启此前被放弃的机器人团队，而国内的比亚迪电子、西门子、泰瑞达等公司也正将英伟达自主机器人技术集成到自家工厂中。展望后市，鉴于英伟达的号召力，全球人形机器人产业大概率在与AI应用融合上会进入加速阶段，形成更多创新突破。可关注在机器人专用芯片研发上技术领先的企业，以及人形机器人核心部件供应商的受益性。